Tous les entrepreneurs ne possèdent pas de bonnes bases en comptabilité ou en gestion de trésorerie. Il est donc parfois difficile de distinguer certaines notions, comme par exemple la différence entre le solde bancaire et la trésorerie nette.
Pour être un peu plus clair, le solde bancaire correspond au montant sur le(s) compte(s) bancaire(s) de l’entreprise. La trésorerie nette, quant à elle, correspond aux liquidités de l'entreprise qui peuvent être mobilisées à court terme.
Avant de rentrer dans le détail, effectuons un petit rappel sur deux notions primordiales :
Le besoin en fonds de roulement correspond au besoin de trésorerie nécessaire à court terme afin de financer le cycle d’activité de l’entreprise. Ce besoin peut être causé par les décalages de paiement entre le moment où l’entreprise paie ses fournisseurs et ses stocks et le moment où elle encaisse ses clients.
Le fonds de roulement net global correspond aux ressources de l’entreprise à court et moyen terme afin de financer son cycle d’exploitation. Le FRNG est donc là pour payer les fournisseurs, les employés, mais également l’ensemble des charges, avant d’être payé par ses clients.
Définition : La trésorerie nette correspond tout simplement à la différence entre le BFR et le FRNG.
Si la trésorerie nette est positive, elle va s‘interpréter comme un excédent de biens financiers issu d’un fonds de roulement supérieur au besoin de financement de votre cycle de production. Dans le cas contraire, si la trésorerie nette est négative, cela révèle un fonds de roulement insuffisant pour assurer la couverture du besoin en fonds de roulement.
C'est une notion importante à prendre en compte et interpréter pour la situation financière de l'entreprise.
Calculer la trésorerie nette peut se réaliser de deux manières différentes.
Nous savons que la trésorerie nette représente la différence entre le BFR et le FRNG. La formule est donc la suivante :
Trésorerie nette = Fonds de roulement – Besoin en fonds de roulement (BFR).
Il est essentiel de calculer sa trésorerie nette pour avoir une vision claire de la santé financière de l’entreprise. Cette approche, souvent appelée "approche par le haut", permet d’identifier rapidement l’excédent ou le déficit de liquidités.
Tableau récapitulatif :
Pour affiner cette analyse, on utilise également le bilan fonctionnel. Ce dernier est un outil comptable permettant de répartir les postes du bilan en fonction de leur destination (long terme, court terme). Il aide à mieux comprendre les mouvements de trésorerie et facilite la gestion financière.
Conseil : Le suivi régulier de la trésorerie nette est crucial pour anticiper les besoins de financement ou d’investissement.
La trésorerie nette peut également se calculer en repartant de ses composants, à partir de la formule suivante :
Trésorerie nette = Disponibilités - Dettes financières à court terme
Maintenant que vous savez calculer votre trésorerie nette, apprenons à déchiffrer le résultat final.
Si le montant de votre trésorerie nette est supérieur à 0, cela signifie que vous avez une trésorerie « saine ». Cela vous permet de pouvoir payer rapidement une dette de façon anticipée et sans avoir à recourir à des solutions de financement externes.
Soyez tout de même attentifs. En effet, si votre trésorerie nette est trop élevée cela peut signifier que les fonds ne sont pas rentabilisés correctement et que vous n’investissez pas assez.
Si vous vous trouvez dans ce cas, cela signifie que votre entreprise ne dispose pas de l’argent nécessaire pour son bon fonctionnement à court terme. Dans ce cas, vous devez absolument trouver des moyens d’obtenir à nouveau une trésorerie nette positive.
Pour cela, vous pouvez par exemple :
Si votre trésorerie nette est nulle, cela peut conduire votre société à rencontrer des difficultés financières dès lors qu’un imprévu se produit, comme une facture impayée par exemple. En effet, si la trésorerie nette est nulle, cela signifie que l’entreprise ne dispose d’aucune marge de manœuvre et couvre tout juste vos besoins. Dans ce cas, il est important de s’interroger sur l’évolution du FRNG et du BFR afin de faire progresser la situation.
Améliorer la trésorerie nette passe par plusieurs leviers. La gestion financière joue un rôle crucial dans cette optimisation.
Une première approche consiste à réduire le délai de paiement des clients. En raccourcissant ce délai, l’entreprise récupère plus rapidement des liquidités, renforçant ainsi sa trésorerie active.
Liste de leviers à actionner :
Conseil : Automatisez les relances de paiement pour limiter les retards et maintenir un bon niveau de trésorerie.
Que votre entreprise soit tout juste au stade de la création ou qu'elle possède déjà une activité stable depuis plusieurs années, il est nécessaire de bien calculer votre trésorerie nette. Il est important de suivre cet indicateur très régulièrement au moyen d'un tableau de flux de trésorerie au format Excel.
Si vous êtes en phase de création d’entreprise ou de reprise, vous devez vous assurer de disposer de suffisamment de trésorerie. Vous pourrez donner du temps à votre future activité. Il est donc essentiel d’estimer les flux financiers à venir, de calculer sa trésorerie nette et de prévoir un financement adapté à ces prévisions.
Dans le cas où votre entreprise est déjà active, calculer et suivre votre trésorerie nette va vous permettre d’assurer un équilibre financier. Cela permet aussi de disposer d’une capacité de réaction en cas de difficulté, ainsi que de pouvoir absorber les difficultés conjoncturelles et/ou commerciales.
Le calcul de votre trésorerie nette doit impérativement faire partie de la démarche de gestion financière de votre entreprise. Ce calcul vous permet de prévoir les financements les plus adaptés pour le développement de votre activité, mais également pour les projets futurs de votre entreprise.
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L'analyse de la trésorerie nette est une étape fondamentale pour connaître la situation financière d'une société et pouvoir agir en conséquence de celle-ci. Cet indicateur, souvent utilisé par les experts en finance, permet d'évaluer si les actifs disponibles couvrent les dettes et les engagements.
Une trésorerie nette positive indique que la société dispose d’une somme mobilisable pour saisir de nouvelles opportunités. À l'inverse, une trésorerie nette négative signifie que les capitaux propres et les liquidités ne suffisent pas à couvrir les dettes et les emplois.
Lorsque la trésorerie nette est nulle, cela désigne un équilibre précaire où les ressources mobilisables et les besoins se compensent.
Pour rappel :
Il est essentiel des PME aux grandes entreprises d’effectuer un suivi régulier des encaissements et décaissements pour vérifier l’évolution de la trésorerie.
Conseil : Interprétez régulièrement ces résultats pour ajuster votre business plan et optimiser votre trésorerie en fonction des besoins réels de votre structure financière.
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