L'excédent de trésorerie, qui représente l'assurance d'une bonne santé financière pour une entreprise, soulève la question de sa gestion optimale.
Cette capacité à générer plus de capitaux qu'elle n'en dépense permet de répondre à un besoin en investissement. Elle favorise également la croissance jour après jour.
Entre le placement dans des investissements productifs, l'utiliser pour couvrir des paiements futurs ou maximiser sa rentabilité, les options ne manquent pas. Pourtant, chaque décision doit être prise en tenant compte du risque, de la durée, et de la stratégie de l'entreprise.
Une gestion efficace de la trésorerie implique de faire fructifier l'excédent de trésorerie. Cela permet aussi de répondre au besoin de maintenir un flux financier stable.
Dans cet article, nous explorerons la solution qui permet de valoriser cet excédent de trésorerie et la garantie d’une croissance durable.
Nous vous offrons ici les clés pour prendre les bonnes décisions et améliorer l’impact de votre excédent.
Par définition, l'excédent de trésorerie représente la différence positive entre les recettes et les dépenses d'une entreprise. En général, il indique une bonne santé financière. Il reflète la capacité d'une entreprise à générer plus de capitaux qu'elle n'en dépense.
Cet excédent peut provenir d'une gestion financière efficace ou d'investissements ayant augmenté la rentabilité d'un projet.
La formule pour mesurer l'excédent de trésorerie est généralement l'encaissement sur ventes moins les décaissements sur achats.
L'excédent de trésorerie offre aux entreprises et aux associations une flexibilité pour investir dans de nouveaux projets. Il permet également de gérer les imprévus et de rembourser les dettes.
Pensez à calculer votre trésorerie passive pour comprendre les dettes à court terme de votre entreprise. Cela permettra de mieux gérer votre excédent de trésorerie.
Les options de placement pour cet excédent de capital varient. Cela peut inclure des plans d'épargne, des dépôts à terme, ou des investissements en SCPI.
L'excédent de trésorerie ne doit pas rester inactif. Il est recommandé de le faire travailler via des placements de capitaux ou l'utilisation pour des projets de placement.
Cela peut être l'acquisition de matériel ou d'équipements. Cela augmente la capacité de production, l'extension de locaux, ou la diversification dans de nouvelles activités.
Notez que le contraire d’un excédent de trésorerie est une trésorerie négative. Plusieurs facteurs peuvent mener à cette situation, tels qu’une mauvaise gestion de sa caisse de trésorerie ou un événement inattendu.
📌Pour en savoir plus, découvrez l’article FYGR sur la trésorerie négative.
L'identification d'un excédent de trésorerie passe par la détermination de la trésorerie disponible après avoir couvert toutes les dépenses et obligations financières.
Plusieurs indicateurs peuvent aider à reconnaître cette situation :
Cette identification permet à l'entreprise de réfléchir à des stratégies d'optimisation de trésorerie, notamment en tenant compte du besoin pour un fonds de roulement.
📌Pour en savoir plus, découvrez l’article FYGR sur l’optimisation de la trésorerie.
Pour une meilleure gestion de votre caisse de trésorerie, nous avons créé un Modèle Excel gratuit : Plan de trésorerie. Ce dernier vous permet de construire votre prévisionnel en 4 étapes. Il permet une gestion financière efficace et proactive.
L'excédent de trésorerie d'exploitation, aussi appelé cash-flow opérationnel, résulte des activités opérationnelles de l'entreprise. Il permet d’évaluer la capacité d'une entreprise à générer des liquidités à partir de son activité principale sur plusieurs mois.
Par comparaison, l'excédent de trésorerie désigne la somme d'argent restante après que toutes les dépenses opérationnelles, d'investissement et de financement ont été payées.
Analyser un excédent de trésorerie d'exploitation permet de comprendre l’habileté d'une société à générer des ressources financières. Cette analyse se fait sans tenir compte de sa politique de financement, d'amortissement, ou des événements exceptionnels.
Cet indicateur reflète la rentabilité réelle de l'entreprise et montre sa capacité à transformer les performances économiques en liquidités.
L’excédent de trésorerie d’exploitation se calcule en faisant la différence entre les recettes d’exploitation encaissées et les dépenses d’exploitation décaissées. Il permet de mesurer la capacité de l’entreprise à générer un solde positif après avoir couvert ses charges d’exploitation courantes.
Pour calculer cet excédent, il faut également tenir compte des dotations aux amortissements. Ces éléments, bien qu’ils ne soient pas des dépenses décaissées, influencent le résultat d’exploitation en allégeant les charges comptables. Le calcul est donc essentiel pour évaluer la santé financière à court terme.
Il existe deux méthodes principales pour calculer l'excédent de trésorerie d’exploitation. Ces méthodes permettent d'évaluer le solde généré par l'activité de l'entreprise.
Ces deux méthodes fournissent des indications différentes, mais complémentaires. Le choix dépend de l’objectif financier de l’entreprise et de la période analysée.
Une gestion efficace nécessite l'optimisation de l'excédent pour maximiser la rentabilité tout en couvrant les risques financiers. Les outils comme le plan de trésorerie, ainsi que la surveillance de la consommation nette de cash, permettent cette optimisation.
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Placer vos excés de trésorerie permet de rentabiliser le cash flow disponible. Cela génère des gains tout en valorisant les fonds non utilisés.
Au lieu de laisser cet argent inactif, il est possible de créer davantage de valeur avec des placements adaptés à vos objectifs.
Les avantages sont multiples :
Avec une bonne stratégie, un excédent crée de la valeur sur le long terme.
Un excédent de trésorerie trop important et mal géré peut entraîner un manque de rentabilité pour l’entreprise. Laisser ces fonds sur des portefeuilles bancaires non rémunérés ou faiblement rémunérés diminue leur potentiel de croissance.
Ne pas investir cet argent dans des investissements productifs limite les opportunités de diversification. Cela expose l’entreprise à un risque de défaillance en cas de retournement de marché, impactant sa solvabilité.
Les principaux aléas d'un excédent mal géré incluent :
Une gestion proactive et optimisée est essentielle pour éviter ces écueils.
Pour le placement de votre excédent de trésorerie, plusieurs critères doivent être pris en compte. Ces critères incluent l'horizon de placement, le niveau de risque, la liquidité, l'impact environnemental et social, ainsi que les frais associés.
Des options de placement incluent les comptes à terme et les comptes titres ordinaires.
Ces premiers offrent sécurité et rendement garanti pour des périodes déterminées. Tandis que les seconds permettent un investissement dans une variété de supports financiers pour des horizons différents.
La création d'une réserve de liquidation est une approche avantageuse pour maximiser le rendement des fonds excédentaires. Elle permet également d'optimiser la situation fiscale d'une société.
Les entreprises peuvent bénéficier d'un taux de précompte réduit après une période d'attente de cinq années. En cas de liquidation de l'entreprise, il est même possible d'annuler ce précompte.
Voici un résumé des solutions d’investissement d’excédent de trésorerie :
Par ailleurs, il est important de diversifier ses investissements ! Cela permet de réduire les risques.
Dans cet article, vous avez pu appréhender la gestion des excédents de trésorerie qui permet la croissance d'une entreprise.
La création d'une réserve de liquidation et l'investissement dans des actifs diversifiés sont essentiels pour une gestion optimale de l'excédent de trésorerie. Il est aussi important de prendre en compte l'horizon d'investissement ainsi que le profil de risque de l'entreprise.
Une bonne gestion d'un excédent de trésorerie contribue à un fonds de roulement (BFR) efficace. Et garantit ainsi une liquidité suffisante pour les opérations quotidiennes.
