La trésorerie est souvent considérée comme le nerf de la guerre en gestion d'entreprise. Pourtant, dans un bilan comptable, sa localisation précise peut parfois dérouter même les lecteurs avertis.
Pour maîtriser votre analyse financière, nous allons vous montrer où trouver précisément la trésorerie dans un bilan comptable. Vous découvrirez également comment l'interpréter correctement et comprendre ses interactions avec les autres éléments financiers.
Cette compréhension vous permettra non seulement de mieux évaluer la santé financière d'une entreprise, mais aussi d'optimiser votre propre gestion de trésorerie.
Un bilan comptable est un document financier essentiel qui synthétise la situation patrimoniale de l’entreprise à une date donnée. Il permet de visualiser les actifs (biens et créances) et les passifs (dettes et capitaux) de l’entreprise.
Concrètement, il donne une vue d’ensemble sur la manière dont l’entreprise finance son activité. Chaque entreprise doit établir son bilan au terme de chaque exercice comptable, afin de connaître ses ressources et obligations financières.
Le bilan comptable se divise en deux grandes parties : l’actif et le passif.
L’actif représente l’ensemble des biens et droits que l’entreprise possède. Tels que les stocks, les créances clients, et les liquidités. On distingue trois types d’actifs :
Le passif montre ce que doit l'entreprise.
Il se distingue en trois parties :
Un bilan comptable se présente sous la forme d’un tableau à deux colonnes :
Il regroupe en haut les actifs immobilisés et en bas les actifs circulants. Les disponibilités (fonds en caisse et banque) sont situées à la fin de cette colonne. Les éléments sont classés du plus stable au plus liquide.
Il inclut en haut les capitaux propres et en bas le passif circulant. Les éléments sont classés par ordre d'exigibilité.
Le bilan comptable est organisé des éléments les moins circulants aux plus circulants, en fonction de leur exigibilité.
Par exemple, dans le passif du bilan, les dettes financières à court terme apparaissent avant les dettes à long terme. Cela selon leur échéance.
Ce cycle permet aux dirigeants d'obtenir une vue globale sur la situation financière de la société. Le bilan est établi chaque année pour suivre l'évolution des principaux postes financiers et régler les décisions d'optimisation.
La trésorerie active représente la trésorerie présente à l'actif du bilan comptable.
Elle regroupe l’ensemble des liquidités immédiatement disponibles de l’entreprise. Elle comprend :
Additionnez ces montants pour obtenir la trésorerie active.
Une trésorerie active solide est signe de santé financière et garantit une capacité de financement de l’exploitation courante. Elle se distingue de la trésorerie passive, qui est liée à ce que l'entreprise doit.
Dans un bilan comptable, la trésorerie se situe dans la partie de l’actif circulant. Elle figure en bas de la colonne de l’actif regroupant les éléments les plus rapidement disponibles.
Les entreprises doivent s’assurer de bien positionner ces éléments dans leur bilan. En effet, ils représentent une part essentielle de leur liquidité immédiate.
La trésorerie passive représente la trésorerie présente au passif du bilan comptable.
Elle regroupe les éléments à forte exigibilité et comprend :
Additionnez ces montants pour la calculer.
La trésorerie passive représente donc les engagements financiers que l'entreprise doit régler sous peu. Cela impacte la situation financière globale et le solde de trésorerie. Elle est essentielle à analyser pour optimiser la gestion des flux et améliorer la trésorerie nette.
La trésorerie passive se trouve dans le bas du passif du bilan comptable. Cette partie du bilan reflète les engagements financiers immédiats que l'entreprise doit régler dans son cycle de financement.
La trésorerie nette correspond à la différence entre la trésorerie active (disponibilités immédiates) et la trésorerie passive (dettes court terme). Elle indique si une entreprise dispose d’un excédent de trésorerie ou d'un besoin de financement à court terme.
Pour calculer la trésorerie nette, on utilise la formule suivante :
Une trésorerie nette positive assure que l’entreprise possède des fonds suffisants pour couvrir ses dettes à court terme. Tandis qu’une trésorerie nette négative peut révéler un besoin de financement externe.
Cet indicateur est particulièrement utile pour établir des prévisions financières et éviter les risques de découvert bancaire.
Une autre méthode existe aussi pour calculer la trésorerie nette. Elle consiste à déterminer le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement. Puis à soustraire ce dernier du premier.
Il représente les ressources à long terme (comme les capitaux propres) disponibles après le financement des actifs immobilisés. Un FR positif signifie que l’entreprise dispose de fonds stables pour couvrir ses besoins à court terme. Cela renforce sa capacité à gérer ses charges courantes.
Il reflète les besoins de trésorerie liés aux décalages de paiement entre les clients et les fournisseurs. Le BFR se calcule en additionnant les stocks et les créances clients, puis en soustrayant les dettes fournisseurs. Un BFR élevé peut indiquer des tensions de trésorerie.
Finalement, la trésorerie nette s’obtient en soustrayant le BFR du FR :
Une trésorerie nette positive est signe d’une bonne liquidité. Elle assure que l’entreprise peut honorer ses engagements et dispose de fonds pour ses activités. Cette situation favorise la croissance de l’entreprise en renforçant sa capacité d’investissement.
Une trésorerie nette négative peut indiquer une faiblesse dans la gestion de trésorerie. Cela pourrait forcer l’entreprise à recourir à des financements externes. Par exemple, des emprunts bancaires ou des concours bancaires à court terme.
Dans ce cas, l’entreprise doit optimiser son plan de trésorerie et améliorer la collecte des créances.
Une trésorerie nette neutre reflète un équilibre entre les liquidités et les dettes à court terme. Bien qu’il n’y ait ni surplus ni déficit, cette situation limite la marge de sécurité. Elle pourrait nécessiter une gestion serrée des flux financiers.
Un suivi rigoureux de la trésorerie présente plusieurs avantages essentiels pour l’entreprise :
Une gestion de trésorerie proactive permet de mieux affronter les fluctuations économiques. Mais aussi de garantir une stabilité financière à long terme pour l’entreprise.
Pour créer un plan de trésorerie, suivez ces étapes :
Un plan de trésorerie permet ainsi d’anticiper les variations de liquidités et d’assurer une gestion proactive des fonds.
La trésorerie concerne les fonds disponibles immédiatement, tandis que le résultat mesure la performance de l’entreprise. Une entreprise peut dégager un résultat positif, mais manquer de trésorerie si ses fonds sont immobilisés.
La trésorerie active est un concept plus large que les simples disponibilités. Elle inclut non seulement l'argent immédiatement accessible en banque (disponibilités), mais aussi les placements à court terme.
Ces placements sont des investissements financiers que l’entreprise peut convertir rapidement en liquidités sans risque. Cela offre ainsi une vue globale des fonds mobilisables immédiatement.
Le bilan représente la situation patrimoniale à un moment donné. Alors que le compte de résultat détaille les performances sur une période (produits et charges).
