Les indicateurs financiers permettent une analyse approfondie et objective des performances des entreprises.
Calculer ce type d’indicateur de performance financière permet dans un second temps d’opérer une gestion financière efficace. Ils sont utilisés à la fois par les dirigeants, les investisseurs et les analystes afin d’évaluer les entreprises et leurs différents projets.
Plus particulièrement, les KPI financiers sont des indicateurs de la performance financière des entreprises sur une période donnée.
Ils sont également un outil de prise de décisions et de gestion des risques. Enfin, des KPI financiers positifs peuvent être un indicateur de bonne santé financière de l’entreprise, ce qui peut attirer des investisseurs.
Les indicateurs financiers sont calculés à partir des documents comptables de l’entreprise, en particulier le bilan comptable ainsi que le compte de résultat. Les principaux KPI financiers sont les suivants :
La marge brute est un premier exemple d’indicateur financier. Il correspond au revenu que l’entreprise obtient grâce à la vente d’un bien ou d’en service, après avoir déduit ses coûts d'achat et autres coûts liés à l'activité.
La marge brute permet à l’entreprise de mesurer et comprendre si elle réalise des bénéfices grâce à ses ventes.
Si elle est négative, cela signifie que l’entreprise doit augmenter ses prix ou trouver un moyen de réduire ses coûts afin de dégager un revenu via son activité.
Enfin, la marge brute est un bon outil pour comparer ses performances à celles des concurrents, afin d’identifier de potentielles pistes d’amélioration.
Comment calculer la marge brute ?
La valeur ajoutée correspond à la richesse créée par l’entreprise. Elle permet, par la suite, de rémunérer les salariés, de payer les impôts et taxes à l'État, les banques et les actionnaires de l’entreprise.
Comment calculer la valeur ajoutée ?
L’excédent brut d’exploitation, l’EBE, correspond au résultat économique de l’entreprise.
Plus précisément, il s’agit de la richesse dégagée par l’entreprise après avoir payé ses impôts et ses salariés.
C’est l’EBE qui permettra à l’entreprise de rémunérer ses prêteurs et ses actionnaires.
Il correspond à la performance opérationnelle de l’entreprise, indépendamment des éléments exceptionnels et de sa politique financière.
Il s’agit d’un indicateur financier clé pour savoir si l’activité de l’entreprise génère des bénéfices.
Comment calculer l’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) ?
Enfin, l’excédent brut d’exploitation permet de calculer deux autres ratios. La rentabilité du capital et la maîtrise des coûts, qui sont également deux KPI financiers suivis par les entreprises et investisseurs.
Comment calculer la rentabilité du capital ?
Le seuil de rentabilité est un indicateur financier très important. Il permet de connaître le niveau minimal de chiffre d’affaires que l’entreprise doit réaliser pour dégager un bénéfice après avoir payé ses charges (fixes et variables).
Comment calculer le seuil de rentabilité ?
Par exemple :
Une entreprise a 100 de coûts fixes.
Elle réalise 20% de marge sur coût variable.
Pour être à l’équilibre, elle devra donc vendre 100 / 20% = 500 de chiffre d’affaires.
Calculons son bénéfice :
Chiffre d’affaires x taux de marge sur coûts variables - coûts fixes = 500 * 20% - 100 = 100 - 100 = 0
On retrouve bien 0.
Remarque :
Plus l’entreprise a de coûts fixes, plus les performances de l’entreprise seront sensibles à une variation de l’activité.
En effet, toute chose égale par ailleurs, plus les coûts fixes sont importants, plus il est important de réaliser un chiffre d’affaires importants pour “éponger” ces coûts fixes.
Cet indicateur financier a pour objectif de déterminer ses prix de vente ainsi que de connaître le coût total de production d’un bien.
Il permet également à l’entreprise de savoir comment améliorer sa rentabilité en maîtrisant ses dépenses.
En effet, il inclut les coûts fixes et variables ; directs et indirects qui ont dû être déboursés par l’entreprise pour produire et vendre le bien ou le service en question.
Comment calculer le coût de revient ?
Remarque : le coût de revient est l’un des KPI financiers les plus difficiles à calculer. Pour le calculer, il faut :
Le besoin en fonds de roulement correspond au montant de trésorerie dont l’entreprise a besoin pour financer son activité quotidienne.
Cet indicateur financier correspond à l’écart entre les créances que l’entreprise possède et les paiements auxquels elle doit faire face.
Il s’agit donc du décalage entre les encaissements des paiements des clients et les décaissements des paiements aux fournisseurs.
Comment calculer le BFR ?
Remarque :
Le plus souvent, les sociétés en forte croissance ont un besoin en fonds de roulement très important, et consomment beaucoup de cash pour se développer. On parle alors de cash burn.
Le fonds de roulement net global
Ce KPI financier correspond aux ressources totales dont l’entreprise dispose pour opérer.
Au départ, ces fonds servent à financer le démarrage de l’activité de l’entreprise.
Le fonds de roulement net global correspond donc aux ressources qui n’ont pas encore été utilisées pour financer les actifs de l’entreprise.
Cet indicateur financier est très regardé par les investisseurs.
Comment calculer le fonds de roulement net global ?
Les ressources stables comprennent :
Les emplois stables correspondent à l’actif immobilisé brut.
La trésorerie nette correspond à l’argent dont dispose l’entreprise. Autrement dit, il s’agit des disponibilités à vue de l’entreprise.
Remarque :
Le suivi de l’évolution de la trésorerie nette peut permettre à l’entreprise de détecter un problème de surconsommation de cash si la trésorerie nette baisse de manière continue. Dans ce cas, il convient d’en comprendre les origines, afin de mettre en place des actions correctives qui permettront à l’entreprise de conserver un équilibre financier.
La capacité d’autofinancement est le KPI financier clé pour savoir si l’entreprise doit s’endetter ou lever des fonds.
En effet, à la fin de l’exercice, si l’entreprise peut financer elle-même ses investissements, elle n’aura pas nécessairement besoin de faire appel à des apporteurs de capitaux.
Il est possible de calculer la capacité d’autofinancement de deux manières :
Calcul de Capacité d’autofinancement = Résultat net + charges calculées – produits calculés – produits de cession des éléments d’actifs + valeur nette comptable d’éléments d’actifs cédés
Le choix des indicateurs de performance financière dépend de l’activité et de la maturité de l’entreprise.
Ainsi, les indicateurs financiers sont primordiaux pour réaliser des prévisions sur l’activité et les besoins de financement de l’entreprise.
A noter :
Il existe de nombreux autres indicateurs financiers, qui peuvent permettre de connaître :
Un business plan repose sur plusieurs indicateurs financiers clés qui permettent d'évaluer la viabilité et la performance prévisionnelle de l'entreprise. Ces indicateurs sont essentiels pour convaincre les investisseurs, les banques et les partenaires. Voici les principaux indicateurs financiers à intégrer :
Le chiffre d'affaires prévisionnel représente l'ensemble des ventes estimées pour une période donnée (biens et services).
Le résultat d'exploitation mesure les bénéfices générés uniquement par l'activité normale de l'entreprise.
Le résultat net correspond au bénéfice final disponible après toutes les déductions (financements, impôts, charges exceptionnelles).
La CAF mesure le flux potentiel de trésorerie généré par l'activité courante de l'entreprise.
Le BFR représente les fonds nécessaires pour financer les décalages de trésorerie liés au cycle d'exploitation.
Ces indicateurs financiers sont les piliers d'un business plan solide et convaincant. Ils permettent de démontrer la viabilité du projet et de rassurer les parties prenantes sur la santé financière future de l'entreprise.
Le niveau des KPI financiers va aussi grandement varier selon le secteur des entreprises. Le choix des indicateurs financiers à prioriser dépend du secteur de l’entreprise.
A noter :
Afin d’analyser leurs performances, les entreprises utilisent d’autres indicateurs que les indicateurs purement financiers. Elles peuvent suivre les performances de leur stratégie de vente grâce au coût d’acquisition, ou encore suivre la consommation par client avec le calcul du panier moyen.
Comment les dirigeants des entreprises peuvent-ils suivre les indicateurs financiers facilement ?
Le plus souvent, les KPI financiers sont calculés chaque année, voire plusieurs fois par an.
Mettre en place des tableaux de bord permettra aux dirigeants de représenter ces indicateurs de manière claire.
Dès lors, les indicateurs financiers, s’ils sont bien choisis, deviendront des outils pour faciliter la prise de décision.
Voir aussi : suivre ses finances pour faciliter le calcul des charges urssaf
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