Dans l'univers de la gestion d'entreprise, la gestion de trésorerie joue un rôle essentiel. En tant que dirigeant, comprendre le concept de trésorerie passive, savoir comment la calculer et l'utiliser efficacement est crucial pour le succès et l'échec de votre entreprise. Cet article vous indique comment explorer en approfondie la trésorerie passive : sa définition, son calcul, comment l'utiliser judicieusement et des stratégies pour la réduire.
La trésorerie passive est une notion clé dans la finance d'entreprise. Elle représente l'ensemble des dettes à court terme de l'entreprise, comprenant :
Ces éléments sont généralement enregistrés au passif du bilan comptable de l'entreprise, reflétant la situation financière à un moment précis.
La trésorerie passive inclut plusieurs composantes du passif circulant, comme les dettes fournisseurs, les crédits bancaires à court terme et les impôts à payer. Ces éléments sont essentiels pour établir un état précis de la situation financière de l'entreprise à court terme.
Ils se retrouvent dans la gestion quotidienne des flux de trésorerie.
La gestion efficace de la trésorerie passive permet d'optimiser les ressources financières en évitant les pénalités de retard ou les frais bancaires. L'analyse des comptes et le suivi des dettes permettent de mieux anticiper les besoins de financement à court terme.
Pour simplifier ce suivi, certaines entreprises utilisent des outils numériques comme des tableaux de bord ou des formats PDF.
Ainsi, pour optimiser sa gestion, il est essentiel de surveiller l'état de la trésorerie passive et de calculer régulièrement la position nette de trésorerie. Cela réduit les risques financiers et permet d'améliorer la flexibilité des comptes.
La trésorerie passive est calculée en totalisant toutes les dettes à court terme de l'entreprise en tenant compte des délais de paiement.
Elle est comptabilisée au passif du bilan de votre entreprise dans les comptes suivants :
💡 Pour obtenir une perspective de manière globale et fonctionnelle, il est souvent utile de la mettre en relation avec la trésorerie active. Elle comprend toutes les liquidités mobilisables par l'entreprise.
En soustrayant la trésorerie passive de la trésorerie active, on obtient la trésorerie nette, qui donne une vue d'ensemble de la santé financière de l'entreprise. Ce calcul est fondamental pour déterminer le besoin en fonds de roulement (BFR), un indicateur essentiel de la stabilité financière de l'entreprise.
La trésorerie passive correspond aux dettes à court terme, tandis que la trésorerie active englobe la disponibilité des liquidités facilement mobilisables. Une analyse approfondie des deux permet de mieux comprendre la santé financière d’une entreprise.
Par exemple, un déséquilibre entre les deux peut indiquer une mauvaise gestion du cycle d'exploitation.
Dans la finance d'entreprise, la trésorerie passive est souvent plus instable, car elle dépend des conditions de crédit et du cycle de paiement. En revanche, la trésorerie active repose sur des actifs plus stables comme les capitaux propres ou les créances clients.
Conseil :
Pour une gestion optimisée, il est recommandé d'établir une convention claire entre la gestion des capitaux et les cycles d'exploitation afin de maintenir un équilibre financier durable.
La trésorerie passive est utile pour couvrir les dépenses à court terme et les fluctuations temporaires des revenus. Cependant, il est crucial de comprendre que ces dettes ne doivent pas être utilisées pour financer des investissements à long terme. On dit que “le court terme finance le court terme, et le long terme finance le long terme”.
Une surveillance et une gestion prudentes et fonctionnelles de la trésorerie passive peuvent aider à maintenir l'équilibre financier de l'entreprise. Les dirigeants doivent avoir une approche précise de leur trésorerie passive. Il faut veiller à ne pas prendre de risques financiers excessifs qui pourraient mettre en danger la santé financière de l'entreprise à long terme.
Il existe plusieurs stratégies et leviers pour faire de l'optimisation de trésorerie et réduire la trésorerie passive. Tout d'abord, l'entreprise peut s'efforcer de réduire son besoin en fonds de roulement (BFR) en optimisant la gestion des stocks et en accélérant le recouvrement des créances clients.
De plus, l'entreprise peut essayer de négocier des conditions plus favorables avec ses fournisseurs, comme l'extension des délais de paiement. Cela peut permettre à l'entreprise d'augmenter temporairement sa trésorerie active sans augmenter sa trésorerie passive.
La trésorerie passive correspond aux dettes court terme d'une entreprise, mais elle inclut aussi le solde des provisions faites pour couvrir des risques éventuels. Elles sont essentielles pour anticiper les charges futures et éviter de mettre en péril la trésorerie active.
Le risque associé à une mauvaise gestion de la trésorerie passive réside dans l'incapacité à financer les obligations immédiates. Une méthode pour limiter cela est d'adopter une gestion rigoureuse du passif en alignant les échéances des dettes avec les flux de trésorerie disponibles.
Voici un exemple des principaux concepts :
Cela passe également par un suivi précis des fonds propres et des provisions. Cela permet d'ajuster les besoins de financement selon les variations de trésorerie.
Les entreprises avec une structure et une activité complexe, comme les filiales ou holdings, doivent adapter leur gestion de trésorerie passive. Ces structures doivent surveiller les flux financiers entre les différentes entités pour éviter des tensions sur la trésorerie courante.
En optimisant les fonds circulant dans chaque société du groupe, elles peuvent maintenir un meilleur équilibre financier et réduire la pression sur la trésorerie globale.
Conseil pratique : Utilisez des outils d'analyse tels que l'ALM (Asset Liability Management) pour mieux maîtriser les relations entre actifs et passifs au sein de la société et des filiales.
La formation continue des équipes dirigeantes est cruciale pour bien gérer la trésorerie passive.
Une bonne compréhension des fondamentaux financiers est essentielle. Cela inclut la gestion des flux bancaires, l'optimisation du BFR et les stratégies de placement.
Cette division permet de mieux anticiper les besoins en trésorerie et de prendre des décisions éclairées.
Prenez le pouls de votre entreprise en suivant attentivement votre trésorerie. Avec ce guide complet et Fygr, solution de gestion et de prévision de trésorerie, automatisez la gestion de votre trésorerie sur un seul outil. Rassemblez toutes vos banques et tous vos comptes sur une seule plateforme.
