La trésorerie active, cet indicateur souvent négligé, est pourtant d'une grande importance pour la gestion financière d'une entreprise. Une bonne gestion de la trésorerie ne se limite pas à surveiller les soldes bancaires ou à gérer les dettes à court terme.
Elle inclut aussi l’analyse de vos flux de trésorerie, la gestion de vos disponibilités et l'anticipation de vos besoins en fonds de roulement (BFR). Comment alors calculer et interpréter efficacement votre trésorerie active ?
Quelles sont les méthodes pour l’augmenter et ainsi améliorer la stabilité de votre situation financière d'entreprise ?
Dans cet article, nous détaillerons la différence entre la trésorerie active et passive, en vous proposant des solutions concrètes pour une gestion efficace de trésorerie. En suivant ces recommandations, vous pourrez optimiser vos ressources monétaires et garantir un meilleur équilibre entre vos actifs et passifs.
La trésorerie active désigne un concept comptable qui fait référence à l’ensemble des liquidités disponibles immédiatement ou à très court terme par une entreprise.
Elle comprend deux composantes :
La trésorerie active se positionne en bas du bilan fonctionnel, du côté de l'actif du bilan.
L’actif circulant est plus large que la trésorerie active. Il comprend l’ensemble des actifs qu’une entreprise est susceptible de convertir en liquidités dans un délai d’un an.
Ainsi, l’actif circulant comprend à la fois la trésorerieactive mais également les créances clients et les stocks.
La gestion de la trésorerie active est une fonction essentielle au niveau de la stabilité financière d'une entreprise. Elle permet de maintenir une bonne liquidité afin de répondre aux besoins des opérations quotidiennes.
Une trésorerie mal gérée peut entraîner des difficultés de paiement ou des découverts ou un recours excessif au crédit financé. Ces placements de court terme, bien qu'ils soient très peu risqués donc peu rémunérateurs, apportent tout de même un taux d'intérêt à l'activité de l'entreprise.
L'optimisation de la trésorerie active repose sur une anticipation rigoureuse et la mesure des flux d’entrée et de sortie (dépenses). Cela permet d’assurer une disponibilité suffisante des fonds au bon moment. L'objectif est de maintenir un suivi clair des mouvements financiers pour faire face aux imprévus.
En appliquant ces bonnes pratiques, vous renforcez la stabilité financière de votre entreprise. Une trésorerie active bien maîtrisée garantit un bon fonctionnement des opérations courantes et améliore la capacité à saisir des opportunités.
Le calcul de la trésorerie active est plutôt simple puisqu’il consiste en l’addition des liquidités et des placements financiers immédiatement disponibles :
La première interprétation est que la trésorerie active, comme elle est mobilisable rapidement, est essentielle au même titre que la trésorerie pour une entreprise.
En effet, la trésorerie est ce qui permet de payer le montant des salaires, de maîtriser les imprévus et de maintenir la solvabilité de l'entreprise.
Donc le résultat de cette première analyse est qu’avoir une trésorerie active élevée est quelque chose de favorable à la bonne santé financière de l’entreprise.
La deuxième interprétation est que la trésorerie active est en partie composée de placements de court terme.
Ces placements de court terme, bien qu’ils soient très peu risqués donc peu rémunérateurs, apportent tout de même un taux d’intérêt à l’activité de l'entreprise.
Comparer la trésorerie active et les disponibilités immédiates de l’entreprise permet d'analyser la politique d’optimisation du rendement à court terme.
Un excédent de trésorerie active pourrait sous-entendre une politique d’investissement trop prudente.
Dans tous les cas, une trésorerie négative n’est pas souhaitable au niveau comptable.
On peut citer trois exemples de méthodes pour améliorer sa trésorerie active (optimisation de trésorerie) :
Les créances clients représentent les montants de ventes déjà réalisées, mais qui n’ont pas encore été payées par le client.
Réussir à réduire cette échéance de paiement des clients est la clé pour une augmentation de la trésorerie ponctuelle.
Les stocks engendrent des coûts de production et ne mènent à un encaissement financier que lorsque le produit est vendu et que le client le paye.
Au même titre que les créances clients, réussir à réduire les stocks de manière permanente permet une augmentation ponctuelle de la trésorerie.
Vos dettes fournisseurs sont l’équivalent des créances clients pour vos clients. Si vous parvenez à négocier avec vos fournisseurs de les payer plus tard de manière permanente, vous aurez une augmentation ponctuelle de votre trésorerie.
Évidemment, il est important de garder de bonnes relations avec vos fournisseurs. L’idée est d’agir si vous voyez que le délai de paiement de vos clients est plus long que le vôtre quand il s’agit de payer vos fournisseurs.
En additionnant ces trois éléments, on obtient le besoin en fonds de roulement. Et c’est pour cette raison qu’une augmentation de celui-ci est perçue comme un flux de trésorerie négatif dans le tableau de flux de trésorerie.
L'amélioration de la trésorerie active passe par une gestion efficace des flux financiers. Il est crucial d'anticiper le besoin en fonds de roulement pour éviter les tensions de liquidité dans la société.
La réduction des coûts est une des premières stratégies à adopter pour l'entreprise. Elle permet d'augmenter la marge de manœuvre tout en assurant un meilleur équilibre entre trésorerie active et trésorerie passive.
Une bonne gestion inclut également l'optimisation des délais de paiement avec vos fournisseurs et vos clients. Cela aide à libérer des fonds rapidement disponibles pour le financement des investissements futurs.
Enfin, un suivi rigoureux des flux permet de mieux anticiper les besoins économiques. Cela assure une gestion efficace et garantit la pérennité de l'entreprise à long terme.
À l’inverse de la trésorerie active, la trésorerie passive regroupe l’ensemble des dettes à court terme. On retrouve les découverts, les facilités de caisse ou toute autre obligation financière qui doit être réglée dans un court délai.
On obtient alors la trésorerie nette qui est la différence entre la trésorerie active et passive.
TN (trésorerie nette) = TA (trésorerie active) - TP (trésorerie passive)
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