Découvrez dans cet article ce qu’est un compte d’exploitation prévisionnel, son utilité et comment le construire concrètement avec un exemple détaillé.
En effet, c’est un document indispensable, notamment car il fait partie du budget prévisionnel, un ensemble de documents financiers plébiscités dans de nombreux cas.
Un compte d’exploitation prévisionnel, ou compte de résultat prévisionnel, est un compte d’exploitation sur les produits et charges futures.
Ces produits et charges futures sont des “prévisions”, d’où le nom ! En général, les prévisions sont sur les 3 à 5 prochaines années.
Rappel : un compte d’exploitation, ou compte de résultat présente les produits et les charges d’une entreprise pendant une période donnée.
Voici par exemple ci-dessous le compte d’exploitation de l’entreprise OVH au premier semestre de 2024. Nous reviendrons sur la construction d’un compte d'exploitation dans une autre partie.
Le compte d'exploitation et le compte de résultat sont souvent confondus, mais ils répondent à des objectifs distincts.
Portée :
Objectifs :
En résumé, le compte d'exploitation analyse la rentabilité des opérations, tandis que le compte de résultat englobe toutes les activités pour fournir une vision complète de la performance de l'entreprise.
Faire un compte d’exploitation prévisionnel peut être indispensable pour certaines entreprises.
Par exemple, si vous allez voir une banque avec comme projet de reprendre un bar, un bowling ou encore un magasin, celle-ci vous demandera un compte d’exploitation prévisionnel.
En effet, avec ce compte d’exploitation prévisionnel, la banque veut s’assurer de votre capacité à rembourser votre emprunt.
La particularité de ce type de business (bowling, magasins et autres business physiques) est que les flux financiers sont assez prévisibles. Il est donc assez pertinent d’essayer de les prédire.
Contrairement aux PME, les startups ont des flux financiers beaucoup moins prévisibles.
Il est tout de même intéressant de réaliser un compte d’exploitation prévisionnel.
La première raison est l’exercice mental qui permet d'établir un plan stratégique clair. Beaucoup d’entrepreneurs insistent sur les bienfaits de la construction d’un compte d’exploitation prévisionnel : une meilleure clarté, une meilleure vision et une prise de décision facilitée.
La deuxième raison est plus psychologique. Certains investisseurs demandent aux entrepreneurs qu’ils financent un compte d’exploitation prévisionnel, non par pour connaître une réelle estimation des flux futurs mais pour évaluer l’ambition de l’entrepreneur.
Ainsi, un compte de résultat prévisionnel irréaliste mais ambitieux sera un signal positif pour l’investisseur en capital-risque qui recherche des profils d’entrepreneurs bien particuliers.
Le compte d'exploitation prévisionnel est un outil précieux pour anticiper la rentabilité future d'une entreprise, mais il comporte certaines limites.
Les prévisions reposent sur des hypothèses souvent fragiles. Par exemple, une variation inattendue des coûts des matières premières ou une baisse de la demande peut fausser les résultats.
Les données économiques et sectorielles utilisées peuvent rapidement devenir obsolètes.
Conseil : Actualisez régulièrement vos prévisions pour refléter les évolutions du marché et limiter les imprécisions.
Ne surestimez pas vos revenus. Les projections optimistes peuvent conduire à des décisions d'investissement risquées.
Il ne faut également pas sous-estimer le niveau des charges. Négliger certains coûts, comme des frais administratifs ou des imprévus, affectent la fiabilité du prévisionnel.
L'élaboration du compte nécessite une étude et une analyse rigoureuse de données financières, ce qui peut être complexe pour les petites entreprises ou sans expertise comptable.
Des erreurs dans la saisie ou l'interprétation des données influencent directement la pertinence des résultats.
Bien que le compte d'exploitation prévisionnel soit un outil clé, il nécessite une gestion rigoureuse et des ajustements fréquents pour minimiser les incertitudes et les erreurs.
Un compte d’exploitation prévisionnel se construit selon un plan étape par étape.
Il se construit à partir de l’année dernière dont on connaît les chiffres réels, l’année N et permet d’estimer les années suivantes : N+1 et N+2 par exemple.
Voyons ici un exemple de compte d’exploitation prévisionnel.
Remarque
Il existe plusieurs façons de réaliser un compte d’exploitation. Nous partirons ici sur une version “simplifiée” pour faciliter la compréhension du propos.
La première étape consiste à prédire l’évolution du chiffre d’affaires en sachant que le chiffre d’affaires de l’année N est de 261.
Il y a plusieurs méthodes pour évaluer l’évolution de ce chiffre :
Il faut aussi prendre en compte des facteurs comme le contexte macroéconomique, le rachat d’une société, etc.
Par exemple, nous partons sur une croissance de 10%.
Pour rappel, les coûts des biens vendus sont les coûts associés à la vente de chaque produit. Si aucune vente n’était réalisée, on n’aurait pas ces coûts.
De même, pour estimer l’évolution du coût des biens vendus, on peut par exemple analyser : l’évolution du prix d'achat des matières premières, l’amélioration de l’efficacité de production en interne, etc.
Prenons par exemple une évolution du coûts des biens vendus de 5%.
On obtient la marge brute grâce à la formule :
Marge brute = chiffre d’affaires - coûts des biens vendus
La définition des charges d’exploitation comprend : les salaires et charges de personnel, les dépenses générales et administratives (comme le loyer, le matériel de bureau, etc.), les dépenses de recherche et développement et les dépenses commerciales.
Remarque
Les charges d’exploitation sont aussi appelées parfois les frais d’exploitation.
Pour estimer ces charges futures, il faut être capable d’anticiper les départs et les arrivées d'employés, ainsi que les éventuelles primes ou augmentations. Concernant les loyers, il faut être capable d’estimer si un déménagement futur est prévu, etc.
On obtient l’EBITDA grâce à la formule :
EBITDA = Marge brute - Charges d’exploitation
Pour prévoir le montant des taxes et amortissements dans les prochaines années, il faut réussir à anticiper le montant des actifs immobilisés. Ainsi, avec la même règle d’amortissement, on peut facilement en déduire le montant d’amortissement des prochaines années.
Par exemple, si vous choisissez d’acheter un bien qui a une durée de vie de 5 ans, qui coûte 1000 euros et qui est amorti de manière linéaire, vous pouvez ajouter 200 euros en D&A, dans vos prévisions.
On obtient l’EBIT grâce à la formule :
EBIT = EBITDA - dotations aux amortissements, dépréciations et provisions
Par souci de simplification, on indique souvent “charges d’intérêt” mais en réalité il faut aussi comprendre les produits financiers (les gains comme les intérêts gagnés si l’entreprise possède une obligation). C’est pour cela qu’on peut parfois trouver “charges d’intérêts nettes” ou “produits financiers net” ou encore “résultat financier”.
Pour prévoir les intérêts payés, il faut simplement anticiper le montant de la dette dans les prochaines années : votre entreprise va-t-elle contracter de nouveaux emprunts ? Ou au contraire rembourser ses dettes ?
Note :
On calcule les charges d’intérêt par la formule suivante : Montant emprunté non remboursé * taux d’intérêt
En cas d'événement macroéconomique qui l’indique, il est également possible de prédire le taux d’intérêt (si la dette est contractualisée à taux variable). Mais dans la plupart des cas, il vaut mieux le laisser fixe.
On obtient le résultat avant impôt :
Résultat avant impôts = résultat opérationnel - charges d’intérêt
et le résultat net :
Résultat net = résultat avant impôts - impôts
où le montant des impôts = taux d’impôts sur les sociétés (ici fixé à 40% pour simplifier) * Résultat avant impôts.
La création d'un compte d'exploitation prévisionnel peut s'avérer complexe, mais les outils adaptés facilitent grandement ce processus. Voici les options les plus utilisées pour établir un prévisionnel financier fiable.
Avantages : Ces outils permettent de personnaliser vos tableaux et de créer des formules sur mesure pour automatiser les calculs.
Inconvénients : La saisie manuelle expose à des erreurs, surtout si les données sont nombreuses ou mal organisées.
Astuce : Téléchargez un modèle préconstruit pour gagner du temps et éviter les oublis, surtout si vous débutez dans l'élaboration d'un prévisionnel financier.
Des solutions comme Fygr, Sage ou QuickBooks intègrent des fonctionnalités avancées pour le suivi des flux financiers, la création de tableaux de bord et la gestion des données en temps réel.
Avantages : Les plateformes comme Notion ou Monday.com permettent d'impliquer différents membres de l'équipe dans l'élaboration du prévisionnel.
Exemples d'utilisation : Associer les responsables commerciaux pour estimer les recettes, ou impliquer le service logistique pour affiner les coûts de transport.
Si vous dépassez d'expertise ou de temps, l'aide d'un expert-comptable garantit un prévisionnel précis et conforme aux attentes des partenaires financiers comme les banques.
Pourquoi choisir cette option ?
L'expert-comptable apporte une vue globale et peut identifier les postes à risque, notamment les charges non anticipées ou les revenus surestimés.
En résumé, le choix des outils dépend de vos besoins spécifiques, de la complexité de votre projet et des ressources disponibles. Une combinaison de ces solutions peut également offrir une flexibilité et une précision optimales.
Le compte d'exploitation prévisionnel est un indicateur financier permettant à touts établissements d'anticiper sa rentabilité et d'optimiser sa gestion. Il s'appuie sur des estimations précises des produits, charges et résultats futurs pour offrir une vision claire de la performance économique sur une période donnée.
En établissant ce document prévisionnel, les entreprises peuvent :
Cependant, son efficacité repose sur la rigueur dans la collecte et l'analyse des données, ainsi que sur une actualisation régulière face aux évolutions du marché. L'utilisation d'outils adaptés, comme des logiciels spécialisés, ou l'accompagnement d'un expert-comptable, peut simplifier sa réalisation et garantir sa fiabilité.
Pour mieux anticiper et prévoir vos montants de trésorerie présents et à venir, rien de mieux qu’une solution dédiée. Fygr vous permet d’automatiser le suivi et vos prévisions de trésorerie de manière simple et précise. Les 7 premiers jours sont gratuits !
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