Le BFR ou Besoin en Fonds de Roulementest un indicateur clé de la santé d'une entreprise. Comprendre comment fonctionne le BFR est crucial pour une bonne gestion de votre entreprise.
Le BFR constitue indicateur financier qui représente les besoins de financement à court terme d'une entreprise. Selon la définition “officielle”, il mesure le besoin de trésorerie de votre entreprise dû au décalage entre vos actifs et vos passifs circulants.
Il mesure votre besoin de trésorerie dû au décalage entre le moment où vous recevez vos paiements clients et où vous payez vos fournisseurs et vos stocks.
Le BFR se calcule ainsi à partir des informations fournies par le bilan comptable de la manière suivante :
Les stocks sont l'ensemble des biens possédés par votre entreprise qui ne sont pas encore utilisés ou vendus. Pour avoir une bonne visibilité sur vos stocks, il est primordial de tenir un inventaire des stocks et le tenir à jour également.
Il existe 3 différents types de stocks :
Les produits manufacturés : C’est tout simplement le stock de produits finis ! Ils sont aussi valorisés à leurs coûts de production (coût d’acquisition des matières premières + charges directes de production +charges indirectes de production) et non à leur prix de vente.
Les stocks peuvent être définis de différentes manières selon leur fonction, leur date de péremption ou encore selon l’organisation opérationnelle.
Voici un récapitulatif des différentes classifications :
Cette classification est recommandée pour les activités saisonnières, conjoncturelles, avec beaucoup de flux ou encore des activités avec des flux de marchandises lents.
Ce type de classification est fortement utilisée pour les industries de l’agro-alimentaire, des produits de beauté et toutes activités répondant à l'article R. 112-22 du code de la consommation sur la date limite de consommation.
Cette classification demande de prendre en compte le quotidien de l’entreprise.
Cette classification est notamment appréciée par les entreprises logistiques. Elles préfèrent prendre en compte leur quotidien pour classer leur stock : alimenter la production, réceptionner des marchandises des fournisseurs…
Il appartient de fait à votre entreprise de choisir votre type de classification selon votre activité et votre besoin. Cela permet que votre inventaire soit le plus efficace et traçable possible.
Les créances clients regroupent l’ensemble des sommes d'argent qui vous sont dues dans le cadre de la vente de vos marchandises ou de vos prestations de services. C’est une notion clé pour comprendre votre BFR.
On parle de créance client, lorsque les 3 conditions suivantes sont réunies :
Si ces trois conditions sont bien remplies alors il s'agit bien d'une créance client. On dit que la créance est certaine, liquide et exigible.
Attention, toute créance est marquée d'une date butoir. Elle est obligatoire. Il s'agit d'une date à laquelle votre client doit vous avoir payé sa créance. Si votre client dépasse cette date, il s'agit alors d'un retard de paiement et la créance devient recouvrable.
Légalement, la date butoir est fixée à 45 jours ou 60 jours à compter de la date de facturation selon les circonstances.
Il ne faut pas confondre dette et créance. La dette, inscrite au passif, est la somme due par votre entreprise auprès d'une autre structure : fournisseur, banque, État. La créance client, elle, se comptabilise à l’actif du bilan, dans la catégorie "Actif circulant".
Les dettes fournisseurs correspondent à une somme due. C'est un solde encore non payé d'une facture émise par un fournisseur à la suite d’une prestation ou d’un achat effectué par votre société.
Ce délai entre la réalisation de la prestation / de l'achat et le décaissement est un moyen de payer ses fournisseurs une fois la somme nécessaire réunie.
Néanmoins, ce délai de paiement des fournisseurs n’est pas extensible à l’infini. Entre professionnels, ce délai ne peut être supérieur à 60 jours à partir de l’émission de la facture selon l'Art. L441-10 du Code de commerce.
L'analyse des dettes fournisseurs permet de prévoirvotre trésorerie nécessaire et suffisante pour les honorer. C’est donc un composant clé du BFR !
Il existe deux catégories de dettes fournisseurs :
Il est donc important de trouver un équilibre sur vos délais de paiement fournisseurs car cela impact le résultat de votre BFR.
Avoir un BFR négatif signifie que votre entreprise bénéficie d’un excédent de cash et de trésorerie. Au contraire, avoir un fonds de roulement (bfr) positif, signifie que vous devez optimiser vos flux de trésorerie.
Avoir un excédent de ressources financières est un énorme avantage ! En effet, vous pouvez investir cet excédent dans l’innovation ou encore dans votre marketing. Cela n’est possible que dans certains secteurs spécifiques. Ceci dit, toute entreprise doit veiller à surveiller et optimiser son BFR !
Pour cela, vous pouvez actionner les trois leviers clés du BFR dont nous venons de parler : les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs.
Pour en savoir plus, découvrez notre article sur comment améliorer la trésorerie de votre entreprise grâce à votre BFR.
Plus vous aurez de stocks, plus votre BFR sera impacté. Vous avez donc intérêt à limiter votre stock afin de toujours garder une gestion des stocks optimale. Il faut ainsi limiter le sur-stockage et les surplus au strict minimum pour votre entreprise.
Pour optimiser au mieux votre financement et gestion des stocks vous pouvez :
Réaliser des opérations de ventes ou des opérations promotionnelles de manière ponctuelle afin de liquider votre sur-stock dormant depuis longtemps.
Plus vous aurez de stocks, plus votre BFR sera impacté. Vous avez donc intérêt à limiter votre stock afin de toujours garder une gestion des stocks optimale. Il faut ainsi limiter le sur-stockage et les surplus au strict minimum pour votre entreprise.
Pour optimiser au mieux votre gestion des stocks vous pouvez :
Réaliser des opérations de ventes ou des opérations promotionnelles de manière ponctuelle afin de liquider votre sur-stock dormant depuis longtemps.
L'autre composant clé du BFR que vous pouvez optimiser est celui des créances clients. Ainsi, en accélérant les paiements des clients, vous réduirez votre poste de créances clients, ce qui augmentera votre BFR.
Pour cela vous pouvez :
Mobiliser vos créances via de l'affacturage, de l'escompte d’effets de commerce ou escompte de crédits documentaires…
Enfin, vous pouvez jouer sur le poste des dettes fournisseurs en améliorant vos dettes fournisseurs. Plus vous paierez vos dettes fournisseurs à échéance, meilleur sera votre BFR !
Pour cela vous pouvez :
Optimiser vos dettes fiscalement en choisissant le régime simplifié de TVA, en privilégiant le régime réel en cas de crédit de TVA ou encore en payant les charges sociales sur une base trimestrielle plutôt que mensuelle.
La gestion efficace du BFR repose sur des outils adaptés pour analyser, suivre et anticiper les besoins financiers à court terme. Les logiciels et tableaux de bord dédiés permettent de gagner en précision et en réactivité.
Fonctionnalités clés à privilégier :
💡 Conseil : Optez pour des logiciels intégrant des modules de gestion de trésorerie, comme la projection des flux ou l'optimisation du cycle d'exploitation. Profitez de 7 jours offerts sur Fygr !
Exemples de solutions pour simplifier le suivi :
En combinant ces outils à une analyse régulière, vous améliorez la maîtrise des flux financiers et optimisez les ressources disponibles pour couvrir vos besoins de roulement.
Vous l’aurez compris, maîtriser les composants clés de votre BFR est indispensable pour optimiser et construire le meilleur modèle d’affaires pour votre entreprise. Il est donc important de prendre du temps pour considérer la gestion de vos stocks, de vos créances clients et de vos dettes fournisseurs. Ces éléments sont essentiels si vous souhaitez avoir une entreprise en bonne santé.
