Le tableau des flux de trésorerie (TFT) est un outil de gestion de trésorerie. Il offre une vision dynamique des flux dans l’entreprise (recettes et dépenses) sur une période donnée.
Que vous soyez confronté à des flux de trésorerie positifs ou négatifs, le TFT permet de visualiser en temps réel l’impact des décisions stratégiques. On y retrouve les paiements aux fournisseurs, l'amortissement des actifs, ou encore la reprise de provision ou encore le recouvrement des créances.
Il est indispensable pour évaluer la trésorerie nette. Il constitue une pièce maîtresse pour un diagnostic financier précis, une levée de fonds, ou la construction d’un business plan solide.
Le TFT complète les états financiers de l'entreprise (compte de résultat, bilan et annexes) et fait autorité en matière d'analyse de la liquidité..
Le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise est un document de synthèse destiné à expliquer la variation de trésorerie d’un exercice sur une période donnée. On remarque notamment les opérations qui ont généré des ressources de trésorerie (les encaissements) et celles qui ont consommé de la trésorerie (les décaissements).
Il permet d’analyser les mouvements provenant des fonctions activité, investissement et financement.
Le tableau des flux de trésorerie a pour objet d’analyser, selon une méthode structurée, les variations de trésorerie sur un exercice ou une période donnée.
Ce document de présentation regroupe les cashflows passés provenant des activités d'exploitation, des activités d'investissement et des activités de financement.
Ainsi, le tableau des flux de trésorerie permet d'avoir une vision globale de l'état financier de l’entreprise en cours et pour les mois à venir dans l'année.
💡 Rappel
Par trésorerie, on entend l’ensemble des liquidités de l’entreprise (cash présent à un instant T) disponible en caisse, en banque sous forme de crédit ou dans des valeurs mobilières de placement.
Le tableau des flux de trésorerie d’une entreprise regroupe l’ensemble des entrées de liquidités (cash in) et des sorties de liquidités (cash out). Ce dossier financier distingue trois catégories de flux de trésorerie :
Les flux de trésorerie liés à l’activité (FTA) comprennent les éléments suivants.
💡 Les mouvements liés à l'investissement et au financement sont exclus des FTA.
Les flux de trésorerie liés à l’investissement (FTI) intègrent les éléments suivants.
Les flux de trésorerie de financement (FTF) regroupent :
Différents modèles de TFT peuvent être utilisés. Nous vous présentons ici :
L’OEC propose deux types de tableaux des flux de trésorerie s’appuyant au choix sur :
Le TFT à partir de l'excédent brut d’exploitation (EBE) issu du compte de résultat permet de souligner :
Le TFT à partir du REX met en évidence le résultat brut et les flux nets de trésorerie liés à l’exploitation.
Le TFT offre une vue concrète de la trésorerie pour un meilleur pilotage quotidien. Véritable outil de suivi de trésorerie, il complète l’analyse des états financiers (bilan et compte de résultat). en identifiant les flux de trésorerie entrants et sortants de l’entreprise et en sondant son aptitude à générer des liquidités.
💡 Le TFT est utile pour :
Certaines pièces, comme celles qui concernent la comptabilité de trésorerie, sont nécessaires à l’élaboration du tableau de flux de trésorerie, comme :
Pour calculer les FTA ou flux nets de trésorerie liés à l'activité (A), on fait la différence entre les encaissements et les décaissements des activités opérationnelles. Ce calcul peut s’appuyer au choix sur :
Le calcul des FTI ou flux de trésorerie d’investissement (B) prend en compte différents éléments :
Le calcul des FTF ou flux de trésorerie de financement (C) repose sur la différence entre les encaissements (apport en capital, etc.) et les décaissements (remboursement de dette et prêts des actionnaires, distribution de dividende, etc.) liés au financement de l'entreprise.
La dernière étape du tableau de flux de trésorerie consiste à déterminer la variation de trésorerie (A+B+C). Ici, il s’agit de faire la somme des FTA (A), FTI (B) et FTF (C).
Le TFT offre une vision claire de la situation financière de l'entreprise et l’analyse de vos finances pour la suite des opérations (contrairement au bilan). Mais il n’est pas simple à construire. Un outil de gestion des flux de trésorerie comme Fygr vous permet simplement d’analyser vos flux de trésorerie passés. Mais aussi, de prévoir vos flux futurs.
L’analyse du tableau de flux de trésorerie ne se limite pas à la simple lecture des chiffres. Une analyse dynamique des flux financiers aide à interpréter et résoudre les problématiques structurelles ou conjoncturelles affectant la trésorerie sur le court et long terme.
Une interprétation détaillée permet de dégager des tendances sur les entrées et sorties de liquidités (montants nets). Elle aide à répondre à des questions essentielles telles que : les flux de trésorerie opérationnels couvrent-ils les dépenses courantes ? L’entreprise dépend-elle excessivement du financement externe ? Les investissements sont-ils rentables ?
On peut se baser sur une analyse régulière. On découvrira les axes d'amélioration possibles pour optimiser la rentabilité d'un projet ou corriger certaines insuffisances dans la gestion de trésorerie.
Pour ceux souhaitant aller plus loin, suivre une formation tableau des flux de trésorerie (TFT) peut apporter des compétences approfondies. Notamment dans l'élaboration, l'analyse et l'utilisation pratique de cet outil financier précieux.
De nombreuses formations offrent des études de cas concrètes, des exercices pratiques, et des supports pédagogiques adaptés aux différents niveaux de compétence.
Que ce soit pour des dirigeants d'entreprises, des professionnels de la finance, ou des entrepreneurs, cette formation permet de renforcer la maîtrise des flux financiers. De plus, elle ouvre la voie à une utilisation stratégique des données pour soutenir la croissance et la pérennité de l’activité.
Le tableau des flux de trésorerie (TFT) est un outil essentiel pour la gestion financière des entreprises. Il offre une vision dynamique des mouvements d'argent sur une période donnée (entrée et sortie).
Ce document révèle la capacité de l'entreprise à créer des liquidités et à financer ses activités. Il aide à prendre des décisions stratégiques éclairées pour optimiser la performance financière.
Le TFT analyse les flux liés à l'exploitation, l'investissement et le financement. Il permet d'identifier les besoins en trésorerie et d'ajuster la stratégie financière de l'entreprise.
En somme, le tableau des flux de trésorerie est un guide clair et précieux pour la santé financière. Il traduit les chiffres en actions concrètes pour assurer la croissance et la pérennité de l'entreprise chaque jour.
